O Município tem seu nome baseado em seus primeiros moradores, a Família de José Muliterno e sua esposa Dona Guilhermina Oliveira Muliterno. Natural de Nápolis – Itália chegou ao Brasil por volta de 1870 no Paraná e logo após ao Rio Grande do Sul onde hoje é Muliterno. O Coronel Libório Pimentel foi outro pioneiro que instalou a primeira serraria com o Senhor Antonio Schepo, na mesma época vieram Belmiro Refosco, Reinaldo Demichelli e Casemiro Pitton.

A atividade do setor agrícola é uma das mais importantes da economia municipal, pois é responsável pela maior parte de arrecadação de impostos do município. Sempre aliando tradição com as novas tecnologias disponíveis garantem uma produção cada vez melhor.

O comércio local tem crescido continuamente, com empreendedores qualificados e atendimento profissionalizado aos seus clientes. Contribuindo sempre para o crescimento do município.

De maneira mais ampla e correta, podemos entender desenvolvimento municipal como "Melhoria na vida das pessoas (desenvolvimento humano), de todas as pessoas (desenvolvimento social), das que estão vivas e das que viverão no futuro (desenvolvimento sustentável)".